SDV Insider - 2026年7月17日
📢 精选网络研讨会
演讲嘉宾：Florian Rohde（iProcess）和 Hemant Sikaria（Sibros）。 重型车辆 OEM 如何满足 UNECE R169 事件数据记录器法规要求？关键是将碰撞数据视为优化整车架构的契机，而不是一个独立的黑匣子。本场研讨会将探讨现有 TCU 能否承载 EDR、独立式与集成式设计的比较，以及2026-2029年通往型式认证的路线图。
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时值7月中旬，许多人正担心，汽车驶过州际公路的信号盲区时，信号是否足以支持在线播放播客。本周，汽车行业也在为同样的事情操心，只是涉及的资金规模大得多。本周两项最重大的动向，都关乎由谁传输车辆数据，以及如何传输：一项依托专用 5G 核心网，另一项则通过卫星中转。
在连接领域的新闻之外，另外两条主线也取得了进展。真正负责驾驶汽车的软件走向了资本市场：一家获 GM、Mercedes 和 Tencent 支持的中国自动驾驶供应商在香港上市，估值约90亿美元。与此同时，SDV 时代一个看似平淡却切实有力的验证也落地了 Class 8 重卡：车内无人时，更新仍可自行安装。光鲜的应用层与底层基础设施，在同一周双双向前迈进。
本周的信号是：SDV 的重塑正从连接能力和股权结构向外展开，而不只是从代码开始。
🚀 头条新闻
Momenta 在香港上市，让自动驾驶软件层成为估值约90亿美元的上市公司
获 GM 和 Tencent 支持的自动驾驶软件公司 Momenta 在香港交易所上市，股票代码为 6880.HK，募资约7.52亿美元（约59亿港元），首日上涨约3%，估值接近90亿美元。基石投资者阵容堪称资本界与 OEM 的名录，新加坡 GIC、Fidelity、BlackRock 和 Mercedes-Benz Group 合计认购了约一半的发行份额。
募集资金的用途更能说明问题。Momenta 表示，将把约60%的资金投入核心技术，包括算法、自动化工具链和 Momenta Mainline 平台，另将约20%用于自动驾驶出租车业务的商业化及规模扩张。换句话说，资金将投向驾驶软件及其交付流程，而不是汽车制造硬件。
Momenta 由曹旭东于2016年创立，为全球汽车制造商提供辅助驾驶及自动驾驶技术栈。一家获西方 OEM 支持的中国 AD 供应商进入公开资本市场，标志着这一技术层未来融资方式的结构性变化。
我们的观点：多年来，自动驾驶领域的讨论始终围绕行驶里程、落地城市和安全论证展开。这是另一种里程碑：如今，你可以买入 AV/SDV 软件栈供应商的股票，而其资本化不再依附于任何一家汽车制造商。当 Mercedes 既是基石投资者，又是潜在客户时，OEM 与软件供应商之间的界限持续模糊，资产负债表也与代码库一样，成为竞争阵地。值得关注的是，其他 AD 供应商是否会将此次上市视为融资窗口开启的信号。
⚙️ 行业脉动
Mack Trucks 为 Class 8 重卡带来无人值守的 “Lock & Leave” OTA
Mack 为其空中升级系统新增了 Lock & Leave 选项：驾驶员通过显示屏启动符合条件的更新后，即可锁车离开，车辆仅在完成安装所需的时间内保持供电，随后自动关闭电源。该功能将于今年秋季率先搭载于 Mack Pioneer、Anthem 以及全新 Granite 和 Keystone。在过去一年中，其远程更新次数已超过50,000次，成功率达99.99%。对于停驶每一分钟都意味着成本的大型商用车，无人值守 OTA 从实际运营层面证明了 SDV 模式确实可行。
Uber 在华盛顿特区的自动驾驶出租车游说行动，与其合作伙伴 Waymo 发生冲突
一项拟允许自动驾驶汽车在华盛顿特区运营的法案，已成为两家本应处于同一阵营的公司之间的游说代理战。Uber 反对该法案，认为它会挤占载客服务人类驾驶员的工作机会，并赋予 Waymo 在特区事实上的垄断地位；Waymo 则表示，欢迎在法案中明确不同网络运营模式均可在当地开展业务。AV 规则如今正由各座城市分别制定，而背后的联盟开始因平台立场不同而出现裂痕。
Viasat 与 BMW 完成首次集成于车辆平台的卫星语音通话
在慕尼黑举行的 5G Automotive Association 会议周期间，双方在一辆 BMW iX3 上进行了演示。这次通话通过非地面 NB-IoT 链路完成，采用 Qualcomm 的 Snapdragon Auto 5G Modem-RF Gen 2、Cubic3 的软件定义 eSIM 配置文件切换技术，以及 Fraunhofer 针对窄带、低带宽信道优化的 AI 语音编解码器。其核心价值是在蜂窝网络覆盖之外提供连接：包括紧急语音和消息服务、车队连接，以及信号盲区内的 OTA 更新。这是一项研究演示，而非量产功能，但它将 SDV 所依赖的始终在线这一前提，延伸到了蜂窝网络覆盖边界之外。
💼 企业动态与合作
Verizon 依托专用 5G 独立组网核心网，成为 BMW Group 在美国的车联网骨干服务商
如今，所有面向美国市场新生产的 BMW、MINI 及 BMW Group 车辆，均通过 Verizon 覆盖全美的 5G Standalone for Connected Vehicles 接入网络。该服务采用专为车联网打造的 3GPP Release 16 核心网，而不是叠加在 4G 之上的网络，并通过 KDDI 的 Global Communications Platform 提供。这一连接支持 BMW ConnectedDrive、固件和地图空中更新，以及订阅功能。这是 SDV 底层基础设施层面的选择：确定运营商并采用专门构建的核心网，决定了车辆全生命周期内 OTA 和数据服务所能实现的能力上限。
📊 市场与报告
MarketsandMarkets：到2035年，SDV 市场将扩大至三倍以上，达到约1.7万亿美元
MarketsandMarkets 估计，软件定义汽车市场规模将从2026年的4,475.5亿美元，以16.0%的 CAGR 增长至2035年的17,073.6亿美元。应将其视为商业研究机构的估算，而非定论；不过，这项在本期报道时间范围内发布的清晰市场规模测算，为本周的基础设施与资本市场动向提供了背景。它在方向上也与其他2026年 SDV 市场估算一致，后者对今年规模的预测大多集中在4,500亿美元左右。
📅 近期活动
SDV 与 AV 技术峰会 - 加利福尼亚州圣克拉拉
2026年8月（湾区）。OEM、供应商和芯片厂商将齐聚硅谷，探讨 SDV 架构、自动驾驶规模化落地，以及不断变化的监管形势。
👋 本期收尾
本周信号：
自动驾驶软件层走向上市：Momenta 以约90亿美元估值在香港上市，使 AV 技术栈成为独立资本化的资产，Mercedes 则兼具基石投资者与客户身份。
车联网骨干服务商明确：Verizon 依托专用 5G 独立组网核心网，为所有面向美国市场的 BMW Group 新车提供连接；Viasat/BMW 的卫星语音通话则覆盖蜂窝网络无法触及的区域。
无人值守 OTA 落地重卡：Mack 的 Lock & Leave 可在驾驶室内无人时完成安装，为以出勤率为先的商用 SDV 提供了切实验证。
规则制定已成为竞争战场：Uber 及其合作伙伴 Waymo 围绕谁能在华盛顿特区运营自动驾驶出租车，展开了针锋相对的游说。
本周，光鲜的应用层与底层基础设施同步推进，而基础设施的故事或许更具长远意义。
- SDV Insider 团队 🚗💨